Cálculo del tamaño de una operación con TraderToolBox

Todo buen trader ha de conocer los pasos previos antes de realizar una operación bursatil, y aunque no es dificil, si es un poco tedioso estar siempre realizando los mismos cálculos de forma manual, sobre todo si planteas varias antes de encontrar una con un ratio aceptable. En esta entrada explicaré como se realizan dichos cálculos de forma muy simple con TraderToolBox. Los pasos son los siguientes:

• Una vez hemos encontrado una posible operación, obtenemos los valores comunes imprescindibles para poder realizarla:
  • Datos que no dependen de la operación:
    • Capacidad de Compra (Buying Power), cantidad que nuestro broker aún nos permite usar. No tiene que coincir con el Valor de la cuenta (Equity), si una parte está en uso en otra operación.

    • riego máximo, perdida máxima permitida para una operación (que he calculamos al inicio del mes aquí).

    • Costes de operación, que serán las comisiones que nuestro broker nos cobrará tanto por entrar como por salir, puede ser un valor fijo o depender del importe de la operación. Usaré $10 que viene a ser lo que me cuesta en Zecco.

    • deslizamiento (1acc), máximo que estimamos podría llegar a correr el precio en nuestra contra por cada acción.

    • ratio mínimo, valor mínimo en la relación Ganancia/Perdida que exigimos para entrar en una operación (es un valor que tenemos decidido de antemano y que sólo modificaremos puntualmente sí tenemos razones fundadas en la estadística). Es bastante usual pedir 2, 2.50 o 2.75, aunque lo ideal sería más de 3.

  • Datos concreto de la operación:
    • Objetivo (Target), precio al que estimamos puede llegar el valor (15.82).

    • entrada, valor a partir del cual queremos entrar en la operación (9.31).

    • stop-loss, valor a partir del cual salimos para evitar mayores perdidas (8.63)

• Ejecutamos TraderToolBox y seleccionamos la segunda opción del menú "Tamaño de Operación".

  

• Dentro de la pantalla "Tamaño de Operación" introducimos los valores de cada campo editable (puede cambiarse de campo con el TrackBall, el cursor del teclado físico o usando la tecla Intro del teclado virtual). Para que se calcule podemos usar tanto el botón "Calcular" como la tecla Intro.

  

• Los valores que nos ha calculado son:
  • Limit (15.82), valor hasta el que podemos entrar sin que el ratio esté por debajo de nuestro mínimo.
  • ratio (9.57), relacion Ganancia/Perdida de la operación si la entrada se produce justo en el punto indicado.
  • acciones (1032), es el número de acciones máximo de la operación sin superar el máximo riesgo por operación, que redondeariamos a la baja (1000).

  Por lo tanto nuestra operación sería:

  • target @ 15.82
  • stop-limit @ 9.31 stop - 10.55 limit
  • stop @ 8.63
  • Número de acciones 1032 => 1000

• El valor limit de la orden stop-limit se ha calculado de forma que el ratio (Ganancia/Perdida) sea el valor mínimo que hemos establecido para entrar en una operación.

  Una vez lanzada la operación si el precio llega a 9.31 se lanzará al mercado la orden de compra con un límite de 10.55, por lo que podría comprarse en 9.31, 9.30, 10.01 o 10.55 pero no más.

  Dado que el tamaño de la operación se reduce al aumentar la distancia entre el stop de entrada y el limit, podemos reducir este último a un valor razonable cambiando el ratio a 6 obtendríamos un valor limit de 9.66 y 1918 acciones.

  quedando nuestra operación como:

  • target @ 15.82
  • stop-limit @ 9.31 stop - 9.66 limit
  • stop @ 8.63
  • Número de acciones 1918 => 1900

Aunque para los no iniciados en el mundo del Trading pueda resultar complicado, para alguien que tiene que hacer estos cálculos de forma manual, simplifica mucho la tarea.